欢迎来到中国产业信息网设为首页|加入收藏|网站地图|繁体|产业网微薄

中国产业信息网行业频道

365bet体育在线 > 行业频道 > 冶金矿产 > 有色金属 > 正文

2018年我国金刚线365bet体育在线需求及下游硅片365bet体育在线分析【图】

2018年05月07日 14:1710000人浏览字号:T|T

365bet体育在线 www.taoba456.com     我们根据2017年底的单多晶硅片产能及2018年主要硅片企业的扩产计划,预计2018年金刚线需求为5000-6000万公里/年。2018年大量单晶产能将集中释放,365bet体育在线价格战很可能集中爆发,但由于新增产能的成本更有优势,龙头企业如隆基、中环并不会停下扩产的步伐。同时由于金刚线越细则出片数越多,下游硅片厂对高品质细线的需求依旧旺盛,短期之内高价可以维持。

    2017年全球光伏新增装机容量102GW,同比增长37%。国内新增规模53GW,同比增加53.6%,占全球新增装机量的52%。国内硅片产量约为188亿片,折合产量为87.6GW,同比增加39%,约占全球硅片产量83%,其中单晶硅片产量为60亿片。

    硅片是金刚线的直接下游,按照每瓦太阳能光伏硅片切割需要耗用金刚石线约0.5-0.6米测算,2017年耗线量约为4380-5260万公里,月需求在365-438万公里。通过行业调研,17年底第一梯队四大供应商杨凌美畅、东尼电子、岱勒新材、日本中村的合计产能不到300万公里/月,从而解释了17年全年金刚线供不应求和365bet体育在线上鱼龙混杂、低端线仍在出售的原因。

全球太阳能硅片产量(单位:GW)

数据来源:公开资料整理

    相关报告:智研咨询发布的《2017-2022年中国金刚线365bet体育在线专项调研及投资战略研究报告

中国硅片产量全球占比

数据来源:公开资料整理

    单晶过去由于价格高,竞争处于劣势,但17年开始由于金刚线、PERC技术的普及,高效单晶性价比优势凸显,2017年产销两旺价还高。全产业链各环节均加大了单晶产能的扩张,2017年隆基与中环单晶硅片产能合计高达27GW,超过了保利协鑫的多晶硅片产能。2018年1月19日,隆基公布单晶硅业务三年规划,计划在2017年底硅片产能15GW的基础上,力争单晶硅片产能2018-2020年底分别达到28/36/45GW,仅18年增幅就达87%。中环股份在2017年9月新增5.8GW的单晶硅产能,计划在12GW基础上至2018年底扩产到23GW。
甚至一些多晶硅片厂商也开始扩产单晶产能,比如保利协鑫1GW单晶硅片投产;主流电池组件厂商如天合、阿特斯、晶科、晶澳、韩华等多晶电池线改为单晶电池线,单晶365bet体育在线份额上升至40%。截止2017年,国内单晶产能已达到43GW,预计到2018年底产能将达到70GW左右。

2018年底国内主要单晶硅片供应商产能规划

公司
产能(GW)
隆基股份
28
中环股份
23
晶科能源
6
晶澳太阳能
5
京运通
3
阿斯特
1
韩华太阳能
1.5
保利协鑫
1
阳光能源
0.5
合计
69

数据来源:公开资料整理

     2018年大量单晶产能集中释放,隆基和中环的产能已经达到50GW左右,价格战一触即发。行业内落后的小产能会逐渐淘汰。而对于龙头企业来说,先进的新产能反而成为价格战的关键。22寸/26寸/28寸的单月产能分别在1/2/3-4吨,以目前4.55元的价格,26寸以下的产线基本没有盈利空间。如果再下降0.3-0.4元,26寸线也将面临压力。因此龙头新增产能将以28寸为主,还可以维持较高毛利率。因此价格战的压力反而促进了下游扩产的步伐。

    多晶硅片领域只有荣德新能源扩产3GW,其余增加产能来自于金刚线技术的改造,2017年国内多晶硅片产能达到92GW,预计到2018年多晶硅片产能将达到110GW,单多晶硅片产能合计在180GW左右。

国内单晶硅片产能及预测(单位:GW)

数据来源:公开资料整理

国内多晶硅片产能及预测(单位:GW)

数据来源:公开资料整理

    相比传统砂浆切片,金刚线切片耗硅量少,出片量高,速度快2-3倍,成本优势十分明显。单晶硅在2015年就开始应用金刚线从,365bet体育在线成本快速下降。多晶硅虽在硅片环节技术成熟,但电池片环节存在制绒问题,直到2016年下半年通过黑硅技术才得以解决。此后多晶硅厂商争先恐后切换技术,引爆了2017年金刚线的行情。保利协鑫通过自主试验研发,成功将传统砂浆切片机改造成金刚线切割,在2017年底金刚线切多晶片比例已经超过80%,技改后多晶硅片成本降低0.5元/片。

砂浆切割与金刚线切割多晶硅成本比较

项目
砂浆切割多晶
金刚线切割多晶
钢线线径(μm)
110
70
磨料损耗(μm)
60
20
刀缝损失(μm)
170
90
硅片厚度(μm)
180
180
导轮槽距(μm)
350
270
1KG硅锭理论出片数量
48
62
装载量(mm)
650
650
单次理论合格出片数
1767
2287
每天可切刀数
2.5
8
单台切片机月产能(片)
132,525
548,880
单台切片机年产能(片)
1,590,300
6,586,560
单台切片机年产能(MW)
7
29
每片耗硅(g,含刀缝损失)
21.9
17
多晶硅价格(元/kg,不含税)
118
硅片成本减少(元/片)
0.58

数据来源:公开资料整理

    预计2018年上半年金刚线切多晶硅将全面普及。按照16年底和17年底的产能平均计算,2017年国内的硅片产能约为116GW,实际硅片产量为87.6GW,估算出产量/产能比例约为75%。按照目前国内厂商的扩产计划,预计2018年国内单多晶硅片平均产能合计约160GW,按照75%比例粗算,产量预计达到120GW,对应金刚线需求为6000万公里/年。而仅考虑17年底的产能136GW,产量也可达100GW,对应金刚线需求5000万公里/年。这也与金刚线行业的普遍预期一致。

国内硅片产能测算表(单位:GW)

-
2016年底
2017年底
2018年底E
2017年平均
2018年平均E
单晶硅片产能(GW)
24
45
73
34
59
多晶硅片产能(GW)
73
92
110
82
101
合计
97
136
183
116
160
对应金刚线需求(万公里,产量/产能比例为75%)
3619
5118
6871
4369
5995

数据来源:公开资料整理

    2018年大量单晶产能将集中释放,365bet体育在线价格战很可能集中爆发。2月23日隆基股份将单晶硅片156.75mm×156.75mm价格国内价格从4.8元/片调整到4.55元/片。这是元旦以来的第三次下调,元旦之前隆基股份的单晶硅片价格为5.6元/片,下降了1.05元/片,降幅达18.8%。单晶硅片价格的下降也为多晶硅片带来降价压力,多晶硅龙头厂3月份报价同步下调价格至3.8元/片,保持与单晶硅片0.08-0.1美元/片的价差。

光伏硅片周平均现货价(单位:美元/片)

数据来源:公开资料整理

    根据产业调研,在下游硅片此轮价格下降中,金刚线价格保持稳定,这是由于使用高性能金刚线可以直接降低硅片切割的成本。经测算,单晶采用金刚线切割,按照单晶硅片厚度190um测算,金刚线直径每下降10um,单片硅成本下降约0.15元、产能提升约4%;而按照金刚线母线线径100um测算,硅片厚度每降低20um,单片含硅成本下降约0.25元、产能提升约7%。

    在供不应求的环境下,金刚线企业普遍享受丰厚的利润。但在下游硅片价格下降和金刚线行业产能陆续开出的双重压力下,高毛利率无法长期持续,行业普遍预计18年下半年或四季度价格进入下降通道。前文预测2018年金刚线需求在5000-6000万公里,考虑到日本中村+旭金刚石目前合计产能约为600万公里/年,及行业新进入者和部分规划已久的产线(如恒星科技),到18年底国内金刚线产能预计超过5000万公里。

国内金刚石企业产能估计(单位:万公里)

序号
企业名称
16年产能
产能利用率情况
预计17年底产能
预计18年底产能
1
杨凌美畅
216
——
1400
2400
2
东尼电子
60
75.55%
360
800
3
岱勒新材
78.04
102.33%
400
600
4
三超新材
45.82
112.12%
180
360
 
合计
399.86
——
2340
4160

数据来源:公开资料整理

国内金刚线企业毛利率对比

数据来源:公开资料整理

国内金刚线企业收入对比

数据来源:公开资料整理

中国产业信息网微信公众号中国产业信息网微信公众号 中国产业信息网微信服务号中国产业信息网微信服务号
 
 

产经要闻行业新闻时政综合

预计2018年产能增速将维持低位震荡,工业品价格和企业利润仍受到支撑,下行空间有限

预计2018年产能增速将维持低位震荡,工业品价格和企业利润仍受到支撑,下行空间有限

在产能利用率大幅回升的背景下,考虑到政府去产能目标依

 

 

产业研究产业数据

 

 

 365在线体育投注网产经研究数据